Уорън Бъфет е най-успешният инвеститор на нашето време, а вероятно и на всички времена. Той е прочут със своите съдържателни и остроумни цитати, които често се появяват в годишното му писмо до акционерите.

 

Когато ги свържем заедно, неговите цитати до голяма степен сумират инвестиционната му философия и подход.

Ето моят избор за най-добре звучащите му съвети за това как да си разумен инвеститор. Бих призовал читателите да използват формата за коментари и да добавят своите любими цитати от Бъфет.

1. Правило №1: Никога не губи пари. Правило №2: Никога не забравяй правило №1

2. Инвестирането е разходването на пари сега, за да получите повече пари вбъдеще

3. Никога не инвестирайте в бизнес, който не разбирате

4. Не се опитвам да прескачам 3 метрови огради, търся 30 сантиметрови, през които мога да прекрача

5. Слагам тежестта на сигурността. Не е рисково, когато купувате ценни книжа на частичка от това, което струват

6. Ако един бизнес се справя добре, акцията ще го последва

7. Далеч по-добре е да купите чудесна компания на точната цена, отколкото точната компания на чудесна цена (б.р – на български преводът със справедливата цена не е напълно прецизен за това пускам оригинала – It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price.)

8. Времето е приятел на добрата компания и е враг на посредствената

9. По някаква причина хората си вадят заключенията от цената, а не от стойността. Цената е това, което плащате. Стойността е това, което получавате.

10. В краткосрочен план, пазарът е апарат за гласуване. В дългосрочен – е кантар.

11. Най-честата причина за ниската цена е песимизмът. Ние искаме да правим бизнес в подобна обстановка не защото харесваме песимизма, а защото харесваме цените до които той води. Оптимизмът е врагът на рационалния купувач. Нито едното от двете, разбира се не означава, че бизнес или акция е добра покупка, защото е непопулярна, контрирането на пазара е точно толкова глупаво, колкото следването му. Това, което е важно е да мислиш, вместо да гласуваш

12. Рискът идва от това, че не знаеш какво правиш

13. По-добре е да си приблизително прав, отколкото абсолютно да грешиш

14. Всичко се свежда до това да избереш добри акции, в добри времена и да останеш с тях до тогава, докато това продължават да са добри компании

15. Широкото диверсифициране е удачно само тогава, когато инвеститорите не знаят какво правят

16. Правите нещата, когато изникне възможност. Имал съм периоди в живота си, когато съм имал цял чувал с идеи, а съм имал и дълги периоди на „суша“. Ако следващата седмица ми дойде идея – ще направя нещо. Ако не – няма да си мръдна пръста.

17. Това, което научаваме от историята е, че хората не се учат от нея

18. Не си нито прав, нито грешиш само защото тълпата не се съгласява с теб. Прав си, защото данните и доводите ти са верни

19. Не трябва да си ракетен инженер. Инвестирането не е игра, при която човекът с IQ 160 бие човекът с IQ 130

20. Трябва да инвестирате в бизнес, който един ден и глупак ще може да управлява, защото един ден глупак ще го управлява

21. Когато мениджмънт с репутацията на брилянтност се заеме с бизнес с репутацията на лоша икономика, остава валидна репутацията на бизнеса

22. Обикновено най-добрата възвръщаемост носят компаниите, които днес правят нещо твърде подобно на това, което са правили преди 5 или 10 години

23. Диверсификацията може и да защити богатството ви, но концентрацията е тази, която го изграждаhttp://www.spekulanti.com/2010/12/06/%D0%B1%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D1%8A%D1%80%D0%B8%D1%82%D0%B5-%D0%B4%D0%B5%D0%B9%D0%B2%D0%B8%D0%B4-%D0%B2%D0%B0%D0%BD-%D0%BD%D0%B0%D0%BF-%E2%80%93-%D1%83%D0%BE%D1%80%D1%8A%D0%BD-%D0%B1%D1%8A%D1%84%D0%B5/

През 1997 година Бъфет закупува ~131 милиона унции сребро при цена около 4.5 $/oz (щански долара за унция).
Днес цената на този ценен метал е вече около 30 $/oz и се предвижда, че ще продължава да расте поне още 4-5, дори 10 години да се почва, заедно и дори по-бързо от цената на златото. Едва ли това е пропуснал да забележи този голям инвеститор.
Но пък и за всеки друг, по-малък, тази възможност е повече от реална, достъпна и перспективна. Лично аз приемам това предизвикателство, за да се отърва от обезценяващите се хартиени пари (www.OgnyanChipev.blogspot.com) :-)